Newsletter Consob 19 settembre 2011
Notiziario settimanale - anno XVII - N° 36 - 19 settembre 2011 Avvertenza: i provvedimenti adottati dalla Consob sono pubblicati nel Bollettino dell`Istituto e, quando previsto, anche nella Gazzetta Ufficiale. Le notizie riportate in questo notiziario rappresentano una sintesi dei provvedimenti di maggiore e più generale rilevanza e pertanto la loro diffusione ha il solo scopo di informare sull`attività della Commissione. -------------------------------------------------------------------------------- - LE NOTIZIE DELLA SETTIMANA - COMUNICAZIONI A TUTELA DEI RISPARMIATORI La Financial Services Authority (Fsa), autorità di vigilanza del Regno Unito, segnala che le società: Innis Financial Services llc (www.innisfs.com), con sede dichiarata a New York; Synergy Europe (www.synergyeurope.eu), con sedi dichiarate a Ginevra e Londra; Bull Investment Advisors o Bull Invest (www.bullinvestmentadvisors.com, www.bullinvest.co.uk, www.bull-invest.com), con sede dichiarata a Londra, che non ha alcun legame con la società autorizzata Bull Invest Vermogensberatungs Gesellschaft mbh (autorizzazione Eea n. 443236); Trias Ltd (www.triasltd.com), con sede dichiarata a Seattle; Square Mile Financial (www.squaremilefinancial.com), con sede dichiarata a Londra, che non ha alcun legame con la società autorizzata Square Mile Financial Services sro (autorizzazione Fsa n. 526293); Arsu Asset Recovery Solutions (www.arsu.eu), con sede dichiarata a New York; Hong Kong Finance (www.hkfincn.com), con sedi dichiarate a Shanghai, Hong Kong e Pechino; Investment Capital Consultants (www.investmentcapitalconsultants.co.uk), che non ha alcun legame con le società autorizzate Investment Capital Limited (autorizzazione Fsa n. 524309) e Cushman & Wakefield Corporate Finance Limited (autorizzazione Fsa n. 131477); Gatemore Capital Management, che non ha alcun legame con la società autorizzata Gatemore Capital Management llp, con sede a Londra (autorizzazione Fsa n. 503015); Brenner and Associates (www.brennerconsultancy.com), con sede dichiarata a New York; Berrington Fund Management (www.berringtonmanagement.com), con sede dichiarata a Londra; Taylor Mannis llc (www.taylormannis.com), con sede dichiarata a Seattle; stanno offrendo servizi di investimento senza autorizzazione.
redazione
NUOVO ASSETTO ORGANIZZATIVO DELLA CONSOB: ASSEGNATI GLI INCARICHI DIRIGENZIALI - GAETANO CAPUTI CONFERMATO DIRETTORE GENERALE
Nel quadro della riorganizzazione generale della Consob, varata il 7 luglio scorso, la Commissione ha confermato il Dottor Gaetano Caputi nell’incarico di direttore generale, che gli era stato conferito ad interim lo stesso 7 luglio. La delibera ha efficacia dal 15 settembre. L’incarico ha durata quinquennale ed è rinnovabile (delibera n. 17930 del 15 settembre 2011).
La Commissione ha poi nominato vice-direttore generale il Dottor Giuseppe D’Agostino, già capo della divisione intermediari. Anche il suo incarico, con decorrenza dal primo ottobre 2011, ha durata di cinque anni ed è rinnovabile (delibera n. 17932 del 15 settembre 2011). Segretario generale è stato nominato, con mandato quinquennale e decorrenza dal primo ottobre, il Dottor Claudio Salini, già funzionario generale nonché capo della divisione mercati e responsabile ad interim della divisione emittenti (delibera n. 17933 del 15 settembre 2011).
La Commissione ha nominato l’Avv. Fabio Biagianti, funzionario generale, già a capo della divisione consulenza legale, avvocato generale della Consob (delibera n. 17935 del 15 settembre 2011).
Nell’ambito della ridefinizione dell’assetto organizzativo dell’Istituto la Commissione ha provveduto, inoltre, a nominare sia i responsabili delle divisioni e degli uffici non coordinati (delibera n. 17934 del 15 settembre 2011), sia i responsabili degli uffici coordinati nell’ambito di divisioni e quelli della Consulenza legale (delibera n. 17936 del 16 settembre 2011).
Tutte le delibere sono disponibili sul sito www.consob.it.
OPASC SOPAF SU PROPRIE OBBLIGAZIONI
La Consob ha approvato, con delibera n. 17922 del 14 settembre 2011, il documento relativo all’offerta pubblica di acquisto e scambio volontaria promossa da Sopaf spa, ai sensi degli artt. 102 e ss. del Tuf, su proprie obbligazioni denominate `Sopaf 2007/2012 convertibili 3,875%`, quotate sull’Mta.
Il Gruppo Sopaf opera nel settore delle investment company, con un portafoglio che include società immobiliari, di servizi finanziari e assicurativi, imprese industriali.
L’offerta si inserisce nell`ambito dell`operazione di rimodulazione del debito che Sopaf ha avviato nel corso del 2010, a valle degli accordi stipulati tra la società ed i propri principali finanziatori bancari.
In particolare la società, in concomitanza con l`approvazione di un nuovo piano finanziario per il triennio 2010-2012, ha concluso con i principali istituti finanziatori un`operazione di rimodulazione dei termini e delle scadenze del debito bancario volta a rendere la struttura del debito complessivo della società maggiormente coerente con le esigenze finanziarie connesse al mutato contesto di riferimento. Al riguardo, la società ha approvato un progetto di ristrutturazione del debito obbligazionario consistente, in sintesi, nel riscadenzare la durata del Poc 2007, dalla originaria scadenza del 10 agosto 2012 al 31 dicembre 2015, ed emettere un nuovo prestito obbligazionario denominato `Sopaf 2011-2015 convertibile 9%` (Poc 2011) da offrire ai soli detentori delle obbligazioni 2007, tramite l`offerta di scambio.
In data 10 maggio 2011 l`assemblea straordinaria degli azionisti ha approvato le modifiche e conseguentemente posticipato il termine finale per l`esecuzione dell`aumento di capitale a servizio del Poc 2007 e ha deliberato l’emissione con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell`art. 2441, commi 5 e 6 del cod. civ., del Poc 2011, con scadenza 31 dicembre 2015, di importo pari a massimi 27,4 milioni di euro, costituito da massime 11.281.340 obbligazioni.
L’offerta, promossa esclusivamente sul mercato italiano, ha ad oggetto tutte le obbligazioni 2007 emesse e non estinte alla data del documento d’offerta (56.406.724). Le obbligazioni 2007 attribuiscono ai titolari il diritto di sottoscrivere azioni ordinarie Sopaf, prive di valore nominale, nel rapporto di un`azione per ogni obbligazione 2007, a valere sull`aumento di capitale a servizio del Poc 2007 per massime 56.520.463 azioni.
Le modifiche alle condizioni del Poc 2007, ivi incluso il differimento della data di scadenza, saranno efficaci a partire dalla data di pagamento del corrispettivo.
La società riconoscerà a ciascun aderente all`offerta, per ogni 5 obbligazioni 2007 (valore nominale 0,88 euro) portate in adesione, un’obbligazione 2011 (valore nominale 2,42 euro) convertibile in azioni ordinarie Sopaf e 1,10 euro in contanti.
In considerazione del quantitativo minimo richiesto per aderire all’offerta, pari a 50 obbligazioni 2007 (valore nominale complessivo 44,00 euro), gli aderenti riceveranno 10 obbligazioni 2011 (valore nominale complessivo 24,20 euro) e 11 euro in contanti.
Il valore nominale dei nuovi titoli (pari come detto a 24,20 euro) equivale al 55% del valore nominale complessivo dei titoli conferiti in adesione. Del rimanente 45% del valore nominale complessivo dei titoli oggetto di offerta, il 25% (11 euro) verrà rimborsato in contanti, il residuo 20% (8,80 euro) sarà oggetto di rinuncia da parte del portatore dell’obbligazione 2007 al momento dell’adesione all’offerta.
In caso di integrale adesione all’offerta, il controvalore complessivo dell’offerta sarà pari a 39.710.316,80 euro, di cui 27.300.842,80 euro tramite consegna di massime 11.281.340 obbligazioni 2011 e 12.409.474 euro in contanti.
Le obbligazioni 2011 attribuiranno ai loro titolari un credito diretto, incondizionato e non subordinato nei confronti di Sopaf e saranno considerate in ogni momento di pari grado tra di loro e con le obbligazioni chirografarie presenti e future dell’emittente, fatta eccezione per obbligazioni che siano privilegiate in base a disposizioni di legge. Le obbligazioni 2011 saranno rimborsate in 5 rate posticipate a partire dal 10 agosto 2012: il 10% del valore nominale di emissione, rispettivamente, il 10 agosto 2012, il 10 agosto 2013, il 10 agosto 2014 e il 10 agosto 2015; il 60% del valore nominale alla data di scadenza, ovvero il 31 dicembre 2015.
Il periodo di adesione all’offerta ha avuto inizio il 16 settembre 2011 e terminerà il successivo 23 settembre, estremi inclusi. Il pagamento del corrispettivo avverrà il 30 settembre 2011, salvo eventuali proroghe.
L’offerta non è sottoposta ad alcuna condizione di efficacia; in particolare l’offerta non è condizionata al raggiungimento di una soglia minima di adesioni.
Il documento d’offerta contiene, anche mediante incorporazione per riferimento, le informazioni previste dal Regolamento n. 809/2004/Ce per l’offerta e la quotazione delle obbligazioni `Sopaf 2011-2015 convertibile 9%` offerte in scambio e soddisfa, con riguardo alle medesime obbligazioni, i requisiti informativi previsti per l’offerta e la quotazione delle obbligazioni di nuova emissione, ai sensi degli art. 34-ter, primo comma, lett. j) e 57, primo comma, lett. c) del regolamento emittenti.
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- LE DECISIONI DELLA COMMISSIONE ASSUNTE O
RESE PUBBLICHE NEL CORSO DELLA SETTIMANA -
(i documenti immediatamente disponibili nel sito sono evidenziati tramite link;
gli altri provvedimenti saranno disponibili nei prossimi giorni)
Offerte pubbliche di acquisto e scambio
Approvata la pubblicazione del documento relativo all’offerta pubblica di acquisto e scambio volontaria promossa, ai sensi dell’art. 102 e ss. del Tuf, da Sopaf spa su proprie obbligazioni denominate `Sopaf 2007/2012 convertibili 3,875%`, quotate sull’Mta (delibera n. 17922 del 14 settembre 2011).
Prospetti
Autorizzata la pubblicazione dei prospetti di base relativi ai programmi di offerta al pubblico di obbligazioni a tasso fisso, step up/step down (o step up/step down callable), a tasso variabile (o a tasso variabile con cap e/o floor) e zero coupon emesse da Banca Popolare di Ravenna spa (decisione del 14 settembre 2011).
Autorizzata la pubblicazione delle note informativa e di sintesi relative al programma di offerta al pubblico di obbligazioni a tasso fisso con eventuale facoltà di rimborso anticipato, zero coupon, a tasso variabile e step up con eventuale facoltà di rimborso anticipato, emesse da Carilo - Cassa di Risparmio di Loreto spa (decisione del 14 settembre 2011).
Autorizzata la pubblicazione del documento di registrazione e del prospetto di base relativo al programma di offerta al pubblico e ammissione alle negoziazioni di obbligazioni zero coupon, a tasso fisso, step up e a tasso variabile e a tasso misto con possibilità di cap e/o floor, emesse da Kbc Ifima N.V. (decisione del 14 settembre 2011).
Autorizzata la pubblicazione del supplemento al documento di registrazione della Credit Suisse AG (decisione del 14 settembre 2011).
Autorizzata la pubblicazione del prospetto d’offerta relativo alla nuova emissione di quote del fondo comune di investimento immobiliare di tipo chiuso `Mediolanum Real Estate` (decisione del 14 settembre 2011).
Albi ed elenchi
Revocata, su richiesta, l’autorizzazione della CentroSim spa allo svolgimento dei servizi di investimento di cui all’art. 1, comma 5, lettere a), b), c), c-bis), e), f), del d.lgs. n. 58/1998 con conseguente cancellazione dall’Albo delle Sim di cui all’art. 20, comma 1, del medesimo decreto legislativo (delibera n. 17923 del 14 settembre 2011).
Radiato dall’albo dei promotori finanziari Aldo Ciurlanti, residente in provincia di Fermo (delibera n. 17893 del 27 luglio 2011).
Radiato dall’albo dei promotori finanziari Luigi Montesi, residente in provincia di Roma (delibera n. 17848 del 6 luglio 2011).
